ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ
RAKHAS CAPITAL
Общие положения
Частный инвестиционный фонд Rakhas Capital (далее — Фонд) создан для достижения устойчивого роста капитала путем инвестиций в различные классы активов, включая ценные бумаги фондового рынка, недвижимость и венчурные проекты. Настоящая инвестиционная декларация определяет основные принципы деятельности Фонда, включая инвестиционные цели, стратегии, допустимые классы активов, а также уровни риска, допустимые для каждого направления. Документ также описывает правила управления ликвидностью и диверсификацией, что позволяет эффективно управлять активами в условиях изменяющихся рыночных условий.
Инвестиционные цели
Основная цель Фонда — обеспечение долгосрочного роста капитала за счет диверсифицированных и сбалансированных инвестиций в активы с высоким потенциалом роста. Фонд ориентируется на достижение доходности выше среднерыночной, одновременно уделяя внимание контролю над рисками и ликвидностью портфеля. Это подразумевает постоянную адаптацию инвестиционной стратегии к рыночным условиям и анализ экономической обстановки, с целью минимизации убытков и максимизации прибыли.
Инвестиционные направления
Фонд концентрирует свои инвестиции в следующих направлениях:
- Ценные бумаги фондового рынка: Инвестирование в акции, облигации и производные финансовые инструменты, обращающиеся на глобальных и локальных биржах. При этом приоритет отдается акциям компаний с высоким потенциалом роста, устойчивыми финансовыми показателями и сильными конкурентными преимуществами, включая собстенные инвестиционные программы. Для снижения риска часть портфеля может быть представлена корпоративными и государственными облигациями с инвестиционным рейтингом не ниже A3.
- Недвижимость: Инвестиции в коммерческую и жилую недвижимость с целью получения стабильного арендного дохода и/или капитализации за счет роста стоимости активов. Фонд ориентирован на инвестиции в регионы с высокой экономической активностью и позитивными демографическими прогнозами, а также на участие в девелоперских проектах с высокой степенью возвратности.
- Венчурные инвестиции: Инвестирование в стартапы на ранних стадиях развития, а также в технологические компании с высоким потенциалом роста и инновационными продуктами. Основной фокус венчурного направления — на предприятия с уникальными бизнес-моделями и сильными командами.
- Драгоценные металлы: Инвестирование в такие драгоценные металлы как золото, серебро, платину, палладий и другие позволяют получить дополнительный доход от роста стоимости цен на актив, а также увеличить диверсификацию портфелей, понизив инвестиционные риски.
- Ценные бумаги фондового рынка: Инвестирование в акции, облигации и производные финансовые инструменты, обращающиеся на глобальных и локальных биржах. При этом приоритет отдается акциям компаний с высоким потенциалом роста, устойчивыми финансовыми показателями и сильными конкурентными преимуществами, включая собстенные инвестиционные программы. Для снижения риска часть портфеля может быть представлена корпоративными и государственными облигациями с инвестиционным рейтингом не ниже A3.
- Недвижимость: Инвестиции в коммерческую и жилую недвижимость с целью получения стабильного арендного дохода и/или капитализации за счет роста стоимости активов. Фонд ориентирован на инвестиции в регионы с высокой экономической активностью и позитивными демографическими прогнозами, а также на участие в девелоперских проектах с высокой степенью возвратности.
- Венчурные инвестиции: Инвестирование в стартапы на ранних стадиях развития, а также в технологические компании с высоким потенциалом роста и инновационными продуктами. Основной фокус венчурного направления — на предприятия с уникальными бизнес-моделями и сильными командами.
- Драгоценные металлы: Инвестирование в такие драгоценные металлы как золото, серебро, платину, палладий и другие позволяют получить дополнительный доход от роста стоимости цен на актив, а также увеличить диверсификацию портфелей, понизив инвестиционные риски.
Инвестиционные стратегии
Каждое из инвестиционных направлений требует специфического подхода к выбору активов и управления ими. Для каждой категории активов разрабатывается своя инвестиционная стратегия:
- Фондовый рынок:
- Акции: Инвестирование в акции компаний с высоким потенциалом роста (growth) и стабильными дивидендными выплатами. Основное внимание уделяется сектору технологий, здравоохранения, потребительских товаров и энергетике.
- Облигации: Инвестиции в корпоративные и государственные долговые обязательства с целью хеджирования рисков и обеспечения стабильного потока доходов.
- Недвижимость:
- Доходная недвижимость: Покупка объектов коммерческой и жилой недвижимости с целью получения арендного дохода, а также увеличения стоимости активов за счет прироста капитала.
- Девелоперские проекты: Участие в проектах на этапе строительства или редевелопмента с целью последующей продажи объектов по более высокой цене.
- Венчурные инвестиции:
- Стартапы и инновации: Поддержка технологических стартапов и компаний с высоким потенциалом для быстрого роста на рынке. Фонд принимает участие в посевных и последующих раундах финансирования, особенно в проектах, связанных с искусственным интеллектом, финтехом, биотехнологиями и возобновляемыми источниками энергии.
- Фондовый рынок:
- Акции: Инвестирование в акции компаний с высоким потенциалом роста (growth) и стабильными дивидендными выплатами. Основное внимание уделяется сектору технологий, здравоохранения, потребительских товаров и энергетике.
- Облигации: Инвестиции в корпоративные и государственные долговые обязательства с целью хеджирования рисков и обеспечения стабильного потока доходов.
- Недвижимость:
- Доходная недвижимость: Покупка объектов коммерческой и жилой недвижимости с целью получения арендного дохода, а также увеличения стоимости активов за счет прироста капитала.
- Девелоперские проекты: Участие в проектах на этапе строительства или редевелопмента с целью последующей продажи объектов по более высокой цене.
- Венчурные инвестиции:
- Стартапы и инновации: Поддержка технологических стартапов и компаний с высоким потенциалом для быстрого роста на рынке. Фонд принимает участие в посевных и последующих раундах финансирования, особенно в проектах, связанных с искусственным интеллектом, финтехом, биотехнологиями и возобновляемыми источниками энергии.
Управление рисками
Эффективное управление рисками — ключевая задача Фонда, направленная на сохранение капитала и минимизацию потенциальных убытков. Для этого применяются следующие механизмы:
- Диверсификация портфеля: Активы Фонда распределяются по различным классам (акции, облигации, недвижимость, венчур), секторам экономики и географическим регионам. Это снижает зависимость портфеля от колебаний одного сектора или рынка.
- Мониторинг рисков: Регулярная оценка и контроль рисков с помощью финансовых моделей, анализов чувствительности и стресс-тестирования. Основные показатели риска включают волатильность активов, корреляцию между классами активов и рыночные риски, связанные с макроэкономическими факторами.
- Управление ликвидностью: Поддержание адекватного уровня ликвидности для покрытия текущих обязательств и удовлетворения запросов на вывод средств. Важно, чтобы ликвидные активы (акции, облигации) составляли достаточную долю портфеля для оперативного управления в случае необходимости.
- Хеджирование рисков: Использование производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы) для хеджирования рыночных рисков и защиты от неблагоприятных изменений в экономической конъюнктуре.
Целевая доходность и горизонт инвестиций
Ценные бумаги фондового рынка: Ожидаемая среднегодовая доходность от инвестиций в акции составляет 15-20%. При этом горизонт инвестиций в акции и облигации — 3-5 лет, что позволяет сбалансировать доходность и риск.
Недвижимость: Инвестиции в недвижимость направлены на получение стабильного арендного дохода и прироста капитала. Ожидаемая доходность в годовом выражении — 8-12%, горизонт инвестиций — 5-10 лет.
Венчурные инвестиции: Высокорискованные, но потенциально высокодоходные инвестиции. Ожидаемая доходность в венчурных проектах — 30-50% годовых. Горизонт инвестиций — от 5 до 7 лет.
Недвижимость: Инвестиции в недвижимость направлены на получение стабильного арендного дохода и прироста капитала. Ожидаемая доходность в годовом выражении — 8-12%, горизонт инвестиций — 5-10 лет.
Венчурные инвестиции: Высокорискованные, но потенциально высокодоходные инвестиции. Ожидаемая доходность в венчурных проектах — 30-50% годовых. Горизонт инвестиций — от 5 до 7 лет.
Уровень риска
Фонд ориентирован на средний уровень риска, сбалансированный между консервативными и агрессивными инвестиционными стратегиями. Это подразумевает:
- Высокую волатильность акций, компенсируемую диверсификацией по отраслям и регионам.
- Умеренный риск в недвижимости, связанный с ликвидностью активов и колебаниями цен на рынке недвижимости.
- Высокий уровень риска в венчурных инвестициях, компенсируемый потенциалом высокой доходности и тщательной проработкой отборочных критериев.
Критерии отбора активов
- Ценные бумаги фондового рынка: Основными критериями отбора акций являются устойчивость бизнес-модели, высокая капитализация компании, прогнозируемый рост выручки и прибыли. Фонд также оценивает долговую нагрузку, финансовые показатели, стратегию и мультипликаторы Бизнеса.
- Недвижимость: Важными критериями для отбора объектов недвижимости являются локация, уровень арендной доходности, перспективы роста стоимости объекта, а также макроэкономические показатели региона.
- Венчурные проекты: Критериями для отбора стартапов и молодых компаний являются инновационность продукта, команда основателей, рыночный потенциал и наличие планов по масштабированию бизнеса.
Отчетность и контроль
Фонд обеспечивает полную прозрачность своей инвестиционной деятельности перед инвесторами. Предоставляются следующие отчеты:
- Ежеквартальные отчеты: Подробная информация о структуре портфеля, доходности и изменениях в стратегии.
- Ежегодные аудиты: Проводятся независимые аудиторские проверки для подтверждения достоверности финансовых показателей.
Заключение
Фонд Rakhas Capital реализует диверсифицированную инвестиционную стратегию, направленную на достижение устойчивого роста капитала в долгосрочной перспективе. Сбалансированный подход к инвестициям в фондовые рынки, недвижимость и венчурные проекты позволяет Фонду добиваться стабильной доходности для своих инвесторов, минимизируя риски и управляя ликвидностью на высоком уровне.